阿里巴巴将发行美元债券 现有债券价格走高

阿里巴巴重磅推出美元债券，新一轮融资热潮蓄势待发

阿里巴巴集团控股有限公司正在蓄势待发，一场全新的美元债券发行盛宴即将拉开帷幕。融资规模高达 50 亿美元，堪称亚洲企业美元债券的巅峰之作。

据知情人士透露，阿里巴巴此次推出的债券产品涵盖多种期限选择，预计最早在周四定价。此次债券的发行期限包括 10、20、30 和 40 年期，其初步价格设定略高于美国国债收益率，差异在 130 至 160 个基点的区间内。出于对未获授权公开发言的考虑，知情人士选择了匿名透露信息。

随着这一消息的发布，阿里巴巴现有的美元债券及股票在周四出现了明显的上涨态势。市场对此交易的前景持乐观态度，其债券的利差全线收窄约 10 个基点。在香港交易的公司股份也抹去先前的跌幅，一度上涨高达 2.5%，并以 0.5% 的涨幅收盘。

如果阿里巴巴成功筹集到 50 亿美元资金，这将自去年 5 月份腾讯控股发行 60 亿美元债券以来，成为亚洲最大的企业美元债券交易之一。阿里巴巴最初的目标是通过发债筹集至少 50 亿美元资金，根据市场需求情况，规模可能进一步增加至 80 亿美元。此前，投资者曾对阿里巴巴的美元债发行交易持怀疑态度，尤其是其创始人马云因公司受到的反垄断监管加强而长时间未露面。

阿里巴巴的强劲业绩表现为其新债发行提供了有力支持。据公司公布的数据，第三财季的营收增长率高达 37%，远超过分析师的预期。

知情人士透露，阿里巴巴计划将筹集的资金用于一般企业用途，包括满足营运资本需求、偿还离岸债务、潜在收购或投资互补性业务。值得一提的是，此次发行的 20 年期债券将是该公司的可持续发展债券。

尽管无法立即联系到该公司进行评论，但阿里巴巴的美元债自年初以来已表现出强劲反弹态势。数据显示，阿里巴巴的离岸投资级债券在年初遭到抛售之后已出现反弹。其中，其 2027 年到期的 3.4% 债券与美国国债的利差已收窄约 40 个基点。

阿里巴巴的新一轮美元债券发行无疑将成为市场关注的焦点。这不仅将为该公司提供重要的资金来源，也将为投资者提供更多选择和机会。随着这一交易的推进，我们期待阿里巴巴能继续为市场带来更多惊喜。